La transacci\u00f3n duplica la producci\u00f3n y las reservas de GeoPark, potencia su escala, la generaci\u00f3n de flujo de caja y fortalece su capacidad para financiar el crecimiento en Vaca Muerta\u00a0<\/b><\/p>\n
GeoPark Limited (\u201cGeoPark\u201d o la \u201cCompa\u00f1\u00eda\u201d) (NYSE: GPRK), compa\u00f1\u00eda energ\u00e9tica independiente l\u00edder con m\u00e1s de 20 a\u00f1os de operaciones exitosas en Am\u00e9rica Latina,\u202fanuncia hoy que ha celebrado un acuerdo definitivo (el \u201cAcuerdo\u201d) con Frontera Energy Corporation (\u201cFrontera Energy\u201d) para adquirir el 100% de Frontera Petroleum International Holdings B.V. (\u201cFrontera International\u201d), que consiste exclusivamente en activos de exploraci\u00f3n y producci\u00f3n de petr\u00f3leo y gas en Colombia, por un precio de compra en efectivo de USD 375 millones, sujeto a\u00a0 ajustes habituales de cierre, y un pago adicional de USD 25 millones contingente al cumplimiento de ciertos hitos de desarrollo. La transacci\u00f3n no incluye la adquisici\u00f3n de Frontera Energy Corporation (una sociedad holding canadiense que cotiza en bolsa), ni de sus activos de infraestructura, ni de sus intereses exploratorios en Guyana.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n La transacci\u00f3n crea una plataforma regional independiente l\u00edder de exploraci\u00f3n y producci\u00f3n (E&P) en Colombia y Argentina, aumentando de manera sustancial su tama\u00f1o, la base de reservas y la generaci\u00f3n de flujo de caja de GeoPark, al tiempo que fortalece su capacidad para financiar un crecimiento disciplinado a lo largo del ciclo.<\/span>\u00a0<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n Felipe Bayon, Chief Executive Officer de GeoPark, asegur\u00f3: \u201cEl anuncio de hoy marca un hito importante en la trayectoria de crecimiento de GeoPark. Luego de extensas conversaciones con Frontera Energy durante el \u00faltimo a\u00f1o, nos complace haber alcanzado un acuerdo que incorpora los activos colombianos de Frontera a nuestro portafolio, posicionando a GeoPark como el mayor operador privado en Colombia y creando una plataforma m\u00e1s s\u00f3lida y resiliente, con mayor escala, producci\u00f3n estable m\u00e1s prolongada y mayor solidez del flujo de caja, mientras seguimos financiando nuestro crecimiento en Vaca Muerta. M\u00e1s all\u00e1 de las m\u00e9tricas financieras y de producci\u00f3n, esta transacci\u00f3n habilita un enfoque de desarrollo integral de campos en activos como Quifa y en el portafolio m\u00e1s amplio de los Llanos, lo que nos permite extender una producci\u00f3n estable, capturar sinergias y reinvertir de manera eficiente. Esto respaldar\u00e1 una producci\u00f3n sostenida, la protecci\u00f3n de las reservas y un mayor nivel de inversi\u00f3n que beneficia a las regiones donde operamos a trav\u00e9s de empleo, regal\u00edas e impuestos\u201d.\u00a0<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n <\/p>\n RACIONAL ESTRAT\u00c9GICO Y PRINCIPALES ASPECTOS FINANCIEROS<\/b>\u00a0<\/span><\/p>\n La transacci\u00f3n representa un paso clave en la estrategia de largo plazo de GeoPark para construir una plataforma independiente de exploraci\u00f3n y producci\u00f3n m\u00e1s s\u00f3lida y resiliente en Am\u00e9rica Latina. Al aumentar significativamente su tama\u00f1o, las reservas, la producci\u00f3n y la generaci\u00f3n de flujo de caja, la transacci\u00f3n establece un camino claro para la creaci\u00f3n de valor sostenible mediante un crecimiento disciplinado, la integraci\u00f3n y optimizaci\u00f3n del portafolio, y habilita a GeoPark para aprovechar plenamente el valor de sus activos en Vaca Muerta, en Argentina.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n GeoPark cuenta con d\u00e9cadas de experiencia de operaciones en Colombia, un profundo conocimiento t\u00e9cnico y operacional local, y relaciones consolidadas con reguladores, socios, contratistas y comunidades vecinas. Esta presencia local y trayectoria respaldan la capacidad de GeoPark para integrar y operar los activos combinados de manera eficiente, segura y responsable, al tiempo que maximiza la creaci\u00f3n de valor a trav\u00e9s de una ejecuci\u00f3n disciplinada.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n La transacci\u00f3n permite un enfoque de desarrollo integral de campos para los activos adquiridos \u2014en particular el campo Quifa y los dem\u00e1s bloques de la cuenca de Llanos\u2014, respaldando un nivel m\u00e1s alto y sostenido de perforaci\u00f3n, workovers, ampliaci\u00f3n de facilidades y proyectos de manejo de agua. La experiencia comprobada de GeoPark en la gesti\u00f3n de activos maduros y complejos en la cuenca Llanos y en otras cuencas adyacentes proporciona una base s\u00f3lida para proteger y extender las reservas, moderar la declinaci\u00f3n natural y sostener la producci\u00f3n en el tiempo.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n Se espera que el aumento en la actividad de desarrollo se traduzca en una mayor producci\u00f3n de largo plazo, regal\u00edas, impuestos y empleo local, fortaleciendo la contribuci\u00f3n de estos activos a la cadena de suministro energ\u00e9tico de Colombia y a las econom\u00edas regionales. Al mismo tiempo, esto refuerza el rol de GeoPark como un operador responsable y de largo plazo, bien posicionado para gestionar estos activos durante la pr\u00f3xima fase de su desarrollo, generando valor tanto para los accionistas como para los grupos de inter\u00e9s.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n Se espera que la transacci\u00f3n genere:<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n Mayor Escala, Generaci\u00f3n de Flujo de Caja y Capacidad para Financiar el Crecimiento<\/span><\/b>\u00a0<\/span><\/p>\n Crecimiento Transformacional de Reservas<\/span><\/b>\u00a0<\/span><\/p>\n Valoraci\u00f3n de Entrada Atractiva y Generaci\u00f3n de Valor por Acci\u00f3n<\/span><\/b>\u00a0<\/span><\/p>\n Balance S\u00f3lido y Disciplinado con una Trayectoria Clara de Desapalancamiento<\/span><\/b>3<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n Potencial de Sinergias e Integraci\u00f3n\u00a0<\/span><\/b>\u00a0<\/span><\/p>\n Opcionalidad y Potencial Adicional<\/span><\/b>\u00a0<\/span><\/p>\n \u00a0<\/span><\/p>\n DESCRIPCI\u00d3N GENERAL DE LA TRANSACCI\u00d3N<\/b>\u00a0\u00a0<\/span><\/p>\n El monto total en efectivo consiste en:<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n De conformidad con el Acuerdo, GeoPark tambi\u00e9n asumir\u00e1 las notas no garantizadas por USD 310 millones de Frontera Energy (cup\u00f3n de 7,875%, con vencimiento en 2028), que permanecer\u00e1n vigentes tras el cierre, as\u00ed como USD 79 millones netos pendientes bajo una facilidad de prepago. La transacci\u00f3n\u00a0 asume un valor empresarial de aproximadamente USD 600 millones para los activos adquiridos, compuesto por el monto en efectivo y la asunci\u00f3n de deuda existente, menos la posici\u00f3n de caja de Frontera International.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n El portafolio adquirido est\u00e1 compuesto por 17 bloques de exploraci\u00f3n y producci\u00f3n en Colombia y ofrece un s\u00f3lido encaje estrat\u00e9gico con la base de activos existente de GeoPark, mediante una combinaci\u00f3n equilibrada de activos en producci\u00f3n y oportunidades de exploraci\u00f3n en dos \u00e1reas clave altamente complementarias:<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n Adem\u00e1s del portafolio de activos de exploraci\u00f3n y producci\u00f3n, la transacci\u00f3n incluye el proyecto integrado de gesti\u00f3n del agua y sostenibilidad ambiental de Frontera Energy, compuesto por la planta de tratamiento de agua por \u00f3smosis inversa SAARA (anteriormente Agrocascada) y el proyecto de siembra de palma africana ProAgrollanos en Puerto Gait\u00e1n, que se beneficia del riego proveniente de SAARA.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n La transacci\u00f3n tiene como fecha efectiva el 1 de enero de 2026, sujeta a aprobaciones regulatorias y a las condiciones habituales de cierre. La adquisici\u00f3n ser\u00e1 financiada mediante una combinaci\u00f3n de caja disponible y fuentes de financiamiento comprometidas, incluyendo una facilidad de prepago con Vitol (hasta USD 500 millones, con USD 330 millones comprometidos). No se contempla la emisi\u00f3n de acciones en la transacci\u00f3n.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n La transacci\u00f3n incluye comisiones de terminaci\u00f3n habituales conforme al acuerdo definitivo, aplicables en determinadas circunstancias, en l\u00ednea con operaciones de esta naturaleza.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n El Acuerdo ha sido aprobado por unanimidad por los Directorios de GeoPark y Frontera Energy, y se han celebrado acuerdos de apoyo con los directores, ejecutivos y accionistas de Frontera Energy que representan la mayor\u00eda del poder de voto.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n ASESORES<\/b>\u00a0<\/span><\/p>\n BTG Pactual actu\u00f3 como asesor financiero exclusivo en materia de M&A de GeoPark en la transacci\u00f3n, mientras que Cleary Gottlieb Steen & Hamilton, Bennett Jones y CMS Rodr\u00edguez-Azuero actuaron como asesores legales, y FGS Global actu\u00f3 como asesor de comunicaciones estrat\u00e9gicas.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n <\/p>\n Para mayor informaci\u00f3n, por favor contacte:<\/b><\/span><\/p>\n INVERSIONISTAS:<\/b>\u00a0<\/span><\/p>\n Maria Catalina Escobar<\/span><\/b> Miguel Bello<\/span><\/b>\n
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\n<\/span>Shareholder Value and Capital Markets Director<\/span>
\nmescobar@geo-park.com<\/a>
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\n<\/span>Investor Relations Officer
\nmbello@geo-park.com<\/a>
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