El Directorio de GeoPark confirma el rechazo de la oferta no solicitada de adquisición por parte de Parex Resources

GeoPark Limited (“GeoPark” o la “Compañía”) (NYSE: GPRK), una compañía energética independiente líder con más de 20 años de operaciones exitosas en América Latina, confirmó hoy que su Directorio ha revisado y rechazado por unanimidad una propuesta no solicitada y no vinculante de Parex Resources Inc. (“Parex”) para adquirir GeoPark mediante una transacción totalmente en efectivo por USD 9,00 por acción, recibida el 4 de septiembre de 2025, antes del anuncio de la adquisición transformacional de GeoPark en Vaca Muerta. La propuesta de Parex fue presentada “bajo la condición de que GeoPark mantuviera su existencia y contenido estrictamente confidenciales”.

Tras un proceso exhaustivo, que incluyó varias reuniones del Directorio y de sus comités realizadas en consulta con asesores financieros y legales independientes, el Directorio concluyó por unanimidad que la propuesta subvalora significativamente a GeoPark, no reconoce sus perspectivas de crecimiento ni su portafolio diversificado, y no está alineada con los mejores intereses de GeoPark ni de sus accionistas. En particular, la propuesta no reconoce el valor para los accionistas de GeoPark derivado del incremento estimado en aproximadamente un 46% de la producción para el año 2028 y un aumento de aproximadamente un 70% en el EBITDA ajustado durante el mismo período, conforme al plan estratégico presentado en el Investor Day de GeoPark el 21 de octubre de 2025¹.

GeoPark está totalmente enfocada en ejecutar la estrategia que presentó durante su Investor Day, basada en una sólida estructura operativa y financiera. El historial probado de la Compañía, demostrado en el desarrollo de su activo insignia, el bloque Llanos 34, que GeoPark ha operado exitosamente durante los últimos 13 años, llevándolo de cero a más de 200 millones de barriles descubiertos, refleja su capacidad y liderazgo operativo en la industria. GeoPark mantiene un desempeño en el cuartil superior en materia de seguridad, eficiencia de costos y eficiencia de capital, respaldado por una ejecución disciplinada y un equipo comprometido, de alto desempeño.

La presentación de Parex, nombrada “Vision to Create Colombia’s Premier Energy Company”, distorsiona y no refleja el verdadero valor de lo que GeoPark es hoy. Tras su reciente expansión en el yacimiento Vaca Muerta en Argentina, una de las áreas de más rápido crecimiento de petróleo y gas en el mundo, GeoPark se ha consolidado como una empresa energética latinoamericana diversificada, con un portafolio balanceado en dos de las jurisdicciones más atractivas de la región. La adquisición de Vaca Muerta, ya cerrada e integrada al portafolio, agrega aproximadamente 60 millones de barriles de recursos recuperables, extiende el índice de vida de reservas 2P de GeoPark a alrededor de diez años, y posiciona a la Compañía para incorporar cerca de 20.000 boepd de nueva producción en los próximos tres años. Al no actualizar su oferta para reflejar la transacción de Vaca Muerta y su potencial probado de reservas, la propuesta de Parex subvalora significativamente a GeoPark y su trayectoria de crecimiento. De hecho, el CEO de Parex informó explícitamente al CEO de GeoPark el 10 de octubre que no tiene interés en Argentina, lo que refuerza su falta de reconocimiento del valor estratégico y financiero de estos activos.

Felipe Bayon, CEO de GeoPark, afirmó: “Creemos que la propuesta no solicitada de Parex subvalora significativamente los activos de GeoPark y sus perspectivas a largo plazo. Como expusimos recientemente durante nuestro Investor Day, GeoPark cuenta con una sólida posición financiera y está ejecutando un plan estratégico de crecimiento disciplinado, aprovechando nuestra robusta base en Colombia y la plataforma de crecimiento que surge de nuestra adquisición transformacional en Vaca Muerta. Tenemos plena confianza en que nuestro plan a largo plazo, junto con la probada capacidad de ejecución del talentoso equipo de GeoPark, generará un valor significativo para nuestros accionistas. Aceptar la propuesta de Parex Resources en este momento privaría a nuestros accionistas de la oportunidad de materializar el valor total de su inversión”.

El Directorio reafirma su total compromiso de actuar en el mejor interés de todos los accionistas y continuará evaluando oportunidades que reflejen de manera justa el valor, la estrategia y el potencial a largo plazo de la Compañía.

Goldman Sachs & Co. LLC actúa como asesor financiero, Davis Polk & Wardwell LLP y Conyers actúan como asesores legales, Okapi Partners se desempeña como Proxy Advisor, y FGS Global actúa como asesor de comunicaciones estratégicas de GeoPark.

¹ Con base en las proyecciones para el año completo 2025.

Kelsey Markovich/Ben Spicehandler
geopark@fgsglobal.com
FSG Global

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