GeoPark Completa la Transacción Estratégica para su Ingreso a Venezuela

El CPP de 25 años del bloque Bare ya está vigente tras el cumplimiento de los hitos antes de lo previsto

42,1 millones de nuevas acciones de GeoPark por emitir al Grupo Gilinski, que pasa a ser el accionista controlante de la compañía

Toma de control operacional en curso

GeoPark Limited (“GeoPark” o la “Compañía”) (NYSE: GPRK), una compañía de energía independiente líder con más de 20 años de operaciones exitosas en América Latina, anunció hoy la entrada en vigencia del Contrato de Participación Productiva (“CPP”) de 25 años para el bloque Bare en Venezuela (el “bloque Bare”), junto con la finalización de la transacción de emisión de acciones relacionada con el Grupo Gilinski.

El cierre marca un hito importante en el ingreso estratégico de GeoPark a Venezuela y se logró antes de que se cumpliera el plazo originalmente acordado para la entrada en vigencia, tras una intensa coordinación técnica, contractual y operacional, y acuerdos con PDVSA Petróleo S.A. (“PPSA”).

Con el CPP vigente, GeoPark completó la adquisición de la participación restante del 95% en la compañía tenedora del CPP (“CPP Holdco”) a una subsidiaria del Grupo Gilinski, a cambio de la emisión a favor de dicha subsidiaria de acciones ordinarias de GeoPark. La transacción suma una plataforma de redesarrollo de un activo maduro de gran escala y larga duración a las operaciones existentes de GeoPark en Colombia y Argentina.

Entrada en Vigencia del CPP y Preparación Operacional

La entrada en vigencia del CPP sigue al cumplimiento exitoso de los principales hitos contractuales y regulatorios, con mucha antelación al plazo de 120 días establecido en el contrato, incluyendo la aprobación del plan final de desarrollo y de negocios del bloque Bare, la suscripción de todos los acuerdos complementarios con PPSA y la obtención de todas las autorizaciones requeridas.

El CPP de 25 años se estableció bajo la Ley Orgánica de Hidrocarburos de Venezuela¹ y sus reglamentos recientemente emitidos. Bajo el acuerdo, GeoPark actuará como operador, financiará el 100% de las inversiones de capital bajo los programas de trabajo aprobados y tendrá una participación neta del 65%. El CPP también prevé derechos de comercialización directa, acceso a infraestructura crítica, cláusulas de control operacional y protecciones económicas contractuales.

GeoPark avanza en los preparativos para completar la toma de control operacional del bloque Bare antes de que finalice 2026, con actividades de alistamiento en curso en los frentes de trabajo técnico, de campo y corporativo. Ya se ha evaluado la reactivación de aproximadamente 300-400 pozos, estableciendo las bases de la fase inicial de redesarrollo, enfocada en la estabilización de la producción, la reactivación de pozos, workovers y la rehabilitación de infraestructura.

GeoPark espera comenzar la consolidación financiera del activo Bare una vez que asuma el control operacional del Bloque.

Estructura Accionaria

Tal como se contempló en el anuncio del 2 de septiembre de 2026, GeoPark completó la adquisición de la participación restante del 95% del Grupo Gilinski en la CPP Holdco², tras su participación inicial del 5%.

El 2 de noviembre de 2026, como contraprestación por la adquisición, GeoPark instruyó a su agente de transferencia que emitiera 42.135.872 acciones ordinarias a Panamerican Energy Holdings S.A. (“PEH”), una entidad del Grupo Gilinski. La adquisición se completó totalmente a través de contraprestación en acciones, sin que GeoPark hiciera ningún pago en efectivo por la adquisición, lo que preserva la liquidez y la flexibilidad del balance general. Tras la emisión de acciones, el Grupo Gilinski tendrá aproximadamente el 56,3% de las acciones ordinarias en circulación de GeoPark, convirtiéndose en el accionista controlante de la Compañía.

Bajo el Contrato de Compraventa de Acciones del 2 de septiembre de 2026, celebrado entre la Compañía, PEH y GeoPark USA, LLC (el “SPA”), el Grupo Gilinski podría recibir hasta 5.421.589 acciones ordinarias adicionales de GeoPark (lo que podría aumentar su participación accionaria en GeoPark a aproximadamente el 58,4%), si se alcanzan ciertos hitos establecidos en el SPA. Dado que el CPP entró en vigencia antes de lo que originalmente estaba previsto, las partes acordaron extender el plazo para alcanzar estos hitos desde el cierre hasta el 1 de diciembre de 2026.

Oferta Pública de Adquisición y Gobierno Corporativo

Conforme al marco de la transacción acordado, el Grupo Gilinski debe iniciar una oferta pública de adquisición, dentro de los 90 días siguientes al cierre, para adquirir las acciones ordinarias de GeoPark que el Grupo Gilinski o sus afiliadas aún no tengan, a un precio de US$12,22 por acción, por una contraprestación total de hasta US$100 millones. La oferta pública de adquisición ofrecerá una alternativa de liquidez a los accionistas, los términos formales y el cronograma serán comunicados por el Grupo Gilinski al momento de su lanzamiento.

Tras el cierre, y mientras el Grupo Gilinski sea titular beneficiario de al menos el 50% de las acciones ordinarias en circulación de GeoPark, tendrá derecho a nominar al menos cinco directores para su elección o designación en el Directorio de GeoPark, frente a los tres candidatos al Directorio que anteriormente tenía derecho a nominar. Al menos dos de estos cinco candidatos a director deben calificar como independientes conforme a la ley aplicable, las normas de la NYSE y los criterios de independencia de GeoPark. Toda elección o designación sigue sujeta a la ley aplicable y a los documentos de gobierno de la Compañía.

GeoPark continuará operando como una compañía listada en la NYSE, con el gobierno corporativo y las protecciones para los accionistas establecidos en el Acuerdo de Gobierno Corporativo, incluidas las salvaguardas aplicables en materia de independencia del Directorio y de transacciones con partes relacionadas.

El Acuerdo de Gobierno Corporativo también dispone que, si el Grupo Gilinski y sus afiliadas llegaran a adquirir en cualquier momento la titularidad beneficiaria de más del 70% de las acciones ordinarias en circulación de GeoPark, se requerirá al Grupo Gilinski que inicie una oferta pública de adquisición adicional por todas las acciones restantes dentro de los 90 días siguientes a superar ese umbral, a un precio no inferior al precio promedio ponderado por volumen de 30 días de negociación aplicable, sujeto a las regulaciones aplicables.

Comentario del CEO

Felipe Bayon, Chief Executive Officer (CEO) de GeoPark, afirmó: “Completar esta transacción con mucha antelación al plazo contractual acordado es un logro significativo y refleja la solidez de la capacidad de ejecución de nuestro equipo y la estrecha colaboración desarrollada con PPSA. Nuestro foco ahora se traslada por completo a la ejecución operacional, empezando con una toma de control segura y disciplinada. Con la reactivación de los pozos ya evaluada y las actividades críticas de preparación avanzadas, contamos con la base para estabilizar la producción, reactivar la capacidad existente y progresivamente capturar el potencial sustancial del bloque Bare. Este hito oportuno refuerza el compromiso de GeoPark con Venezuela y nuestra confianza en el sector energético del país.”

Para mayor información, por favor contactar a:

INVERSIONISTAS:

Maria Catalina Escobar
Shareholder Value and Capital Markets Director
mescobar@geo-park.com

Miguel Bello
Investor Relations Officer
mbello@geo-park.com

Maria Alejandra Velez
Investor Relations Leader
mvelez@geo-park.com

MEDIOS:

Comunicaciones
communications@geo-park.com

AVISO

Información adicional sobre GeoPark se puede encontrar en la sección “Invierta con Nosotros” del sitio web en www.geo-park.com.

Redondeo de cifras y porcentajes: Ciertas cifras y porcentajes incluidos en este comunicado de prensa han sido redondeados para facilitar su presentación.

Este comunicado de prensa contiene ciertas métricas de petróleo y gas, incluyendo el netback operativo, el índice de vida de las reservas y otras, que no tienen significados estandarizados ni métodos de cálculo estándar y, por lo tanto, dichas medidas pueden no ser comparables con medidas similares utilizadas por otras compañías. Dichas métricas se han incluido en este documento para proporcionar a los lectores medidas adicionales para evaluar el desempeño de la Compañía; sin embargo, dichas medidas no son indicadores confiables del desempeño futuro de la Compañía y el desempeño futuro puede no ser comparable con el desempeño de períodos anteriores.

INFORMACIÓN ADICIONAL SOBRE LA OFERTA PÚBLICA DE ADQUISICIÓN Y DÓNDE ENCONTRARLA

La oferta pública de adquisición parcial por la totalidad de los valores de capital en circulación de GeoPark, distintos de aquellos de los que PEH o sus afiliadas, incluida Colden Investments S.A. (“Colden”), sean titulares beneficiarios, a un precio de US$12,22 por acción y por una contraprestación total de hasta US$100.000.000, a la que se hace referencia en esta comunicación, aún no ha iniciado. Esta comunicación tiene fines exclusivamente informativos, no es una recomendación y no es una oferta de compra ni una solicitud de una oferta de venta de acciones ordinarias de GeoPark ni de ningún otro valor. En el momento en el que se inicie la oferta pública de adquisición, el Grupo Gilinski presentará ante la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (la “SEC”) una declaración de oferta pública de adquisición en el Schedule TO (la “Declaración de Oferta Pública de Adquisición”), y GeoPark presentará ante la SEC una declaración de solicitud/recomendación en el Schedule 14D-9 (la “Declaración de Solicitud/Recomendación”).

SE INSTA A LOS TENEDORES DE VALORES DE GEOPARK A LEER LA DECLARACIÓN DE OFERTA PÚBLICA DE ADQUISICIÓN (INCLUIDA UNA OFERTA DE COMPRA, UNA CARTA DE TRANSMISIÓN RELACIONADA Y CIERTOS OTROS DOCUMENTOS DE LA OFERTA PÚBLICA DE ADQUISICIÓN) Y LA DECLARACIÓN DE SOLICITUD/RECOMENDACIÓN CUANDO DICHOS DOCUMENTOS ESTÉN DISPONIBLES, PORQUE CONTENDRÁN INFORMACIÓN IMPORTANTE QUE DEBE LEERSE CON ATENCIÓN ANTES DE TOMAR CUALQUIER DECISIÓN CON RESPECTO A LA OFERTA PÚBLICA DE ADQUISICIÓN.

Los tenedores de valores de GeoPark y otros inversionistas pueden obtener la Declaración de Oferta Pública de Adquisición, la Declaración de Solicitud/Recomendación y otros documentos presentados en el sitio web de la SEC, www.sec.gov de manera gratuita. Las copias de los documentos presentados ante la SEC por GeoPark estarán disponibles sin costo en el sitio web de GeoPark, https://www.geo-park.com/, o contactando al área de Relaciones con Inversionistas de GeoPark en ir@geo-park.com. Además, los tenedores de valores de GeoPark pueden obtener copias gratuitas de los materiales de la oferta pública de adquisición contactando al agente de información de la oferta pública de adquisición que se nombrará en la Declaración de Oferta Pública de Adquisición.

DECLARACIONES DE ADVERTENCIA RELACIONADAS CON INFORMACIÓN PROSPECTIVA

Este comunicado de prensa contiene declaraciones que constituyen declaraciones prospectivas. Muchas de las declaraciones prospectivas contenidas en este comunicado de prensa pueden ser identificadas por el uso de palabras prospectivas como “anticipar”, “esperar”, “debería”, “planear”, “hará” y “potencial”, entre otras.

Las declaraciones prospectivas que aparecen en varios lugares de este comunicado de prensa incluyen, pero no se limitan a, declaraciones con respecto a la intención, creencia o expectativas actuales, con respecto a diversos asuntos, incluyendo el impacto esperado de la transacción en el sector energético venezolano, la creación de valor y otros indicadores de desempeño operativo y financiero. Las declaraciones prospectivas se basan en creencias y suposiciones de la gerencia, y en la información actualmente disponible para la gerencia. Dichas declaraciones están sujetas a riesgos e incertidumbres, y los resultados reales pueden diferir materialmente de los expresados o implícitos en las declaraciones prospectivas debido a varios factores.

Las declaraciones prospectivas se refieren únicamente a la fecha en que se hacen, y la Compañía no asume ninguna obligación de actualizarlas a la luz de nueva información o desarrollos futuros o de divulgar públicamente ninguna revisión a estas declaraciones para reflejar eventos o circunstancias posteriores, o para reflejar la ocurrencia de eventos no anticipados. Para una discusión de los riesgos que enfrenta la Compañía y que podrían afectar si estas declaraciones prospectivas se concretan, véanse las presentaciones ante la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC).

¹ Ley de Reforma a la Ley Orgánica de Hidrocarburos, publicada en la Gaceta Oficial Extraordinaria N.° 6.978 el 29 de enero de 2026.

² CPP Holdco se refiere a Energy Assets International S.A, una sociedad panameña, que mantiene el control indirecto de Beta Resources (V), C.A., una compañía constituida en Venezuela, que celebró el CPP.